Mercado de Balance de Potencia 2023 – Análisis y prospectiva.
Para el sector eléctrico mexicano, uno de los productos que más relevancia han tenido en los últimos dos años ha sido el de la potencia. Previo a la reforma eléctrica el recurso se calculaba en función de la demanda máxima del centro de carga y era una parte importante de la tarifa que enfrentabas ante la paraestatal. Sin embargo, a partir de la reforma energética, el Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) se permite a los consumidores acceder a mejores precios, nuevos esquemas tarifarios y a la libertad de elegir entre diferentes opciones para garantizar la potencia o el optar por el acceder al Mercado de Balance de Potencia (MBP).
El MBP está diseñado para brindar señales de escasez o superávit en cuánto a la potencia, es decir capacidad de generación registrada en el Sistema Eléctrico Nacional en los momentos más críticos del sistema, es decir, dónde existe una menor reserva de energía potencial a integrarse para cubrir la demanda. Estas señales son útiles para los consumidores finales quienes toman decisiones acerca de sus coberturas de productos comerciales en el MEM. Así, se brindan incentivos para la instalación de nueva capacidad de generación que brinde confiabilidad a la red en los momentos de más alta necesidad, que se definen cómo las horas críticas, en las que se evalúa este mercado. Las “Horas Críticas” son las 100 horas en las cuales existió menor reserva operativa en el sistema, es decir, en dónde de acuerdo con la oferta y demanda experimentada, se llevó a su más alto grado de utilización, llevando las reservas a su mínimo. La determinación de las “Horas Críticas” se lleva a cabo por CENACE, en su carácter de operador del mercado, una vez que ha concluido el año.
Por lo tanto, es probable que para 2023 los días de máxima demanda sean del 19 al 23 de junio, es decir durante la ola de calor más crítica de 2023. En un análisis preliminar, únicamente considerando la demanda máxima, el 81% de las horas con demandas más altas se concentraron en el mes de junio, 10% en julio y 9% en agosto, las franjas horarias son un 76% de estas después de la hora 17 hasta la hora 24. A este análisis se deberá complementar con la oferta registrada y disponible de las centrales de generación, con lo que, es probable, que algunas de las horas críticas se trasladen hacia el mes de septiembre.
La Figura 1 resume el Mercado de Balance de Potencia durante los últimos años. Los resultados de este mercado, brindan señales mixtas, ya que la cantidad de potencia que se encuentra en la oferta de venta se ha mantenido en un estancamiento relativo, mismo que puede dar lugar a las siguientes hipótesis:
a) Que los incrementos en la capacidad de generación de los últimos años, no se han visto reflejados en un incremento de la oferta de venta de esta, incluso entre 2021 y 2022 se observó una disminución ligera, que pudo ser provocada por una mayor venta de potencia en contratos bilaterales
b) Que las centrales nuevas que acreditan potencia han comprometido previamente este producto y no permiten que se añada a la oferta de venta que se liquida en el MBP.
[1] Se utilizó información de la Demanda por Retiros, disponible en el área pública del SIM del CENACE.
Del lado de la demanda obligatoria de potencia, podemos observar lo siguiente:
a) La caída en la demanda durante el año 2020 respecto al año anterior debido a las afectaciones económicas de la pandemia de Covid-19 ha disminuido la demanda obligatoria, por lo que se asume que mucha de la semana experimentada ya se encontraba cubierta por contratos bilaterales previamente existentes.
b) Para el año 2022 la demanda que no se cubrió en contratos bilaterales, incrementó, ya sea por el incremento en la actividad económica o por una insuficiencia en la potencia ofertada por generadores, ante la expectativa de un precio alto dados los resultados preliminares del MBP.
Es importante mencionar que este análisis se está presentado con los resultados del precio neto de potencia, disponible en https://www.cenace.gob.mx/Paginas/SIM/MercadoBalance.aspx. Las curvas de oferta y demanda calculadas conforme al Precio de Potencia, son la mejor referencia disponible previo a la publicación de las preliminares por CENACE a través de el precio preliminar de potencia, a publicarse las primeras semanas de enero. Señalamos que el Precio Neto de Potencia consideran únicamente la oferta y demanda residual que no fue comprometida a través de contratos de cobertura de potencia. El precio de cierre de potencia definitivo, se calcula por CENACE a partir de las diferencias entre oferta y demanda, logrando el punto de equilibrio al realizar la ecuación respecto a la demanda eficiente de potencia calculando la pendiente entre los puntos definidos, oferta y demanda de potencia. Por lo anterior, entre más grande sea el área azul de la gráfica, más alto será el precio de cierre.
Una vez que se calcula el precio de cierre de potencia, se deberá multiplicar por los Costos Fijos Nivelados de la Tecnología de Generación de Referencia y a este resultado deberán restarle los ingresos de la Tecnología de Generación de Referencia.
Estos dos últimos conceptos han sido ya publicados en su versión preliminar y nos pueden ayudar a darnos una idea de lo que podemos esperar para el MBP del ejercicio de producción 2023.
Los Costos Fijos toman supuestos muy parecidos a los observados el año pasado en cuánto a la selección y evaluación de la Tecnología de Generación de Referencia (TGR). Esta variable está definida cómo aquellos costos totales que se necesitarán para instalar una central de generación, nivelado en cuanto las unidades de MXN/MW-año:
El monto total de Costos Fijos Nivelados preliminar para 2023 es de: 3,490,750.97 MXN/MW-año. Lo que implica un incremento del 3.6% respecto al mismo indicador final para el año de producción 2022. Sin embargo, en cuánto a los ingresos marginales de la TGR, este año han pasado de $172,545.14 a un preliminar de $1,261,596.41, representado un incremento del 631% del valor original. Todo ello aún con un PML mucho menor que el año 2022, esto se explica debido al tipo de cambio y a costos de combustibles mucho menores entre ambos años, lo que nos permite tener un IMTGR mucho más alto, considerando que es el previo y únicamente contempla datos hasta el 31 de agosto, esta variable es seguro que incrementará, y es probable que pueda alcanzar un nivel cercano a los $1.75 millones de pesos considerando los PML y el tipo de cambio de estos últimos meses.
Dadas las condiciones previamente expuestas y las condiciones actuales del Mercado Eléctrico Mayorista respecto a la incorporación de nuevas centrales y el crecimiento constante de demanda, acelerado por el nearshoring, el multiplicador del precio de cierre de potencia se espera se mantenga elevado, por lo que considerando los resultados previos, podría esperarse un precio neto de potencia ligeramente incrementado respecto al año previo, con un multiplicador más alto, pero con ingresos marginales también más altos, lo que haría un poco menos fuerte el incremento respecto al precio neto. Esto se infiere a partir de los contratos de cobertura bilateral de potencia celebrados durante el año y publicados por CENACE, así cómo al análisis que hemos realizado respecto a la tendencia histórica en la oferta de venta de potencia que se liquida en el MBP.
Estas variaciones en los mercados de capacidad serán la norma mientras el panorama energético en el país no esté más claro, o los generadores empiecen a preferir más exposición al Mercado de Balance de Potencia, incrementando la oferta de venta y reduciendo el precio ejercicio tras ejercicio. Debemos recordar que este es un mercado residual, en el que idealmente, no tendrían que intercambiarse ni liquidarse la mayoría de la potencia.
Nos espera un invierno en el que todos los actores de la industria buscarán cubrirse, y muy seguramente, la cobija no alcance para todos. En Nx Buena Energía podemos ayudarte a aclarar la perspectiva sobre este mercado, el de Energía, Certificados de Energías Limpias, IRECs y cualquier necesidad adicional que tengas, ya que somos expertos del Mercado Eléctrico Mayorista. Acércate a nosotros para que vayamos de la mano en esta transición energética.
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